RWA 코인 적용 사례 두번째, 스위스 시그넘 은행(Sygnum Bank)

RWA(Real World Asset, 실물자산 토큰화)는 기존 금융 및 투자 시장의 비효율성을 해결하는 혁신적인 방법으로 주목받고 있습니다. 부동산, 채권, 원자재 등과 같은 실물 자산을 블록체인 기반의 토큰으로 변환함으로써 거래 비용을 절감하고, 유동성을 대폭 증가시키는 것이 핵심입니다.

 

최근 글로벌 금융 시장에서는 부동산, 채권, 원자재 토큰화 사례가 빠르게 증가하고 있으며, 이는 투자자들에게 보다 효율적인 자산 운용 기회를 제공하고 있습니다. 이번 글에서는 RWA의 주요 장점과 현실 금융체계의 한계를 극복한 대표적인 사례를 분석해 보겠습니다. 또한, 세계 최초로 디지털 자산을 정식 금융 시스템과 결합한 스위스 시그넘 은행(Sygnum Bank)의 사례를 통해 RWA가 전통 금융권과 어떻게 접목되고 있는지 살펴보겠습니다.

 

TIP! RWA 코인에 대해서 알고 싶다면 아래 글을 참고하세요! 쉽게 잘 풀어썼어요.

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시대적 배경: 금융 시장의 디지털 혁신과 블록체인의 등장

 

전통적인 금융 시장은 오랜 시간 동안 아날로그 방식의 자산 거래와 중개 기관을 통한 투자 시스템을 유지해 왔습니다. 특히 채권 시장은 보수적인 금융 상품 중 하나로, 거래 과정에서 복잡한 서류 절차와 긴 승인 대기 시간이 필요했습니다. 하지만 블록체인 기술의 발전과 함께 금융 시장의 디지털 혁신이 가속화되면서, 많은 기관들이 토큰화(Tokenization)라는 개념을 도입하기 시작했습니다.

 

토큰화는 기존의 부동산, 미술품, 채권 등과 같은 실물 자산을 블록체인 기반의 디지털 토큰으로 변환하는 기술입니다. 이를 통해 전통적인 금융 상품도 더 빠르고 투명하게 거래할 수 있게 되었고, 소액 투자 및 글로벌 유동성 확보가 가능해졌습니다.

 

스위스는 유럽에서 가장 암호화폐 및 블록체인 기술에 우호적인 국가 중 하나로, 2019년 금융 시장에서 디지털 자산을 합법적으로 인정하는 법률을 통과시키면서 본격적으로 토큰화된 금융 상품을 지원하기 시작했습니다. 이러한 환경 속에서 시그넘 은행(Sygnum Bank)은 세계 최초의 디지털 자산 은행으로 출범하였고, 블록체인 기반의 금융 상품 개발에 앞장서게 되었습니다.

TIP! 블록체인은 뭘까요? 아래글을 참고해주세요!

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시그넘 은행: 디지털 자산을 위한 혁신적인 금융 서비스

 

스위스에 위치한 시그넘 은행(Sygnum Bank)은 디지털 자산과 암호화폐 관련 서비스를 제공하는 혁신적인 금융 기관입니다. 시그넘 은행은 전통적인 은행 서비스와 블록체인 기술을 결합하여, 기존의 금융 시스템과 디지털 자산 시장 간의 격차를 해소하고 있습니다.

 

이 은행은 디지털 자산을 위한 종합 은행 서비스를 제공하며, 암호화폐 거래, 자산 관리, 디지털 자산 토큰화, 스마트 계약 기반의 투자 상품 등을 제공합니다. 특히, 채권의 토큰화와 같은 혁신적인 금융 기술을 도입하여, 디지털 자산 시장에서 중요한 역할을 차지하고 있습니다. 

 

그리고 2019년에는 스위스 금융시장감독청(FINMA)으로부터 디지털 자산을 취급할 수 있는 공식 은행 라이선스를 취득했습니다.

 

주요 특징:

• 디지털 자산 기반 금융 서비스 제공: 암호화폐 예치, 스테이킹, 블록체인 기반 투자 상품
• 디지털 채권 및 주식 토큰화: 기존 금융 자산의 블록체인 변환 지원
• 법적으로 인정된 디지털 은행: 스위스 및 싱가포르 금융 당국의 규제 준수

 

 

시그넘 은행은 기존의 전통 금융과 블록체인 기술을 융합하는 전략을 추진하며, 특히 채권 토큰화(Tokenized Bonds) 프로젝트를 통해 기존 채권 시장의 한계를 극복하고자 했습니다.

 

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채권 토큰화란? 기존 채권과의 차이점

 

채권 토큰화는 전통적인 채권을 블록체인 기반의 디지털 토큰으로 변환하는 기술입니다. 채권은 정부나 기업이 발행하는 부채 증서로, 주로 고정된 이자율과 만기일을 가지고 있습니다. 하지만 채권의 거래는 전통적인 방식에서는 중개인, 서류 처리, 시간 소모 등의 문제가 있었습니다. 이러한 문제를 해결하기 위해 시그넘 은행은 채권 토큰화를 도입하여, 디지털 자산화를 통해 효율적인 거래 환경을 제공하고 있습니다.

개념이 잘 안잡히나요? 핵심은 와인이던, 그림이던 내 물건의 가치를 소수점 단위로도 거래가능 하다는 것! 이미지 출처: sygnum bank

 

시그넘 은행의 채권 토큰화 서비스

 

시그넘 은행은 스마트 계약과 블록체인 기술을 활용해 기존의 채권을 디지털 토큰으로 변환하고, 이를 블록체인 네트워크에서 거래할 수 있도록 합니다. 이러한 과정을 통해 디지털 채권을 발행하고 거래하는 시스템은 기존의 금융 시스템에서 찾기 어려운 혁신적인 변화를 일으킵니다.

시그넘의 핵심 비전은 가상 자산화 플랫폼의 제공이예요. "나를 통해 자산화를 해라!" 이미지출처: sygnum bank

 

1. 블록체인 기반의 채권 거래

시그넘 은행이 제공하는 채권 토큰화는 블록체인의 스마트 계약 기능을 활용합니다. 블록체인 기술을 기반으로, 기존의 채권을 디지털 토큰으로 변환하여 거래할 수 있습니다. 이 과정에서 블록체인에 기록된 거래는 변경 불가능하고, 투명성이 보장됩니다. 투자자는 채권을 물리적으로 보유하지 않고, 토큰을 통해 디지털 자산으로서 거래하며, 이는 신속하고 안전한 거래를 가능하게 합니다.

 

2. 스마트 계약을 통한 효율성

스마트 계약(스마트 컨트렉트, Smart Contract)은 블록체인 상에서 자동으로 실행되는 계약으로, 거래의 조건을 미리 정의하여 중개인 없이 자동화된 방식으로 실행됩니다. 시그넘 은행은 스마트 계약을 통해 채권 발행, 이자 지급, 만기일 도래 시 상환 등을 자동화하며, 이러한 과정에서 발생할 수 있는 오류나 시간 지연을 최소화합니다. 이를 통해 효율성을 극대화하고, 비용 절감을 달성할 수 있습니다.

 

TIP! 스마트컨트렉트도 아래글에 잘 설명했어요! 참고하세요.

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스마트 컨트렉트는 중개인 없이 직접 계약을 보장해줘요. 이미지 출처 : National Law Institute University, Priyansh Bharadwaj

 

3.  유동성 증대와 글로벌 거래 가능성

기존의 채권 시장은 거래가 상대적으로 비효율적이며, 유동성 부족이 문제였습니다. 하지만 채권을 디지털 자산화하여 블록체인에서 거래하게 되면, 유동성이 크게 증대됩니다. 디지털 토큰화된 채권은 국경을 초월하여 글로벌 시장에서 거래될 수 있습니다. 시그넘 은행의 채권 토큰화 서비스는 전 세계 투자자들이 쉽게 접근할 수 있도록 만들어, 국제적인 투자 환경을 제공합니다.

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채권 토큰화의 이점

1. 투명성 강화

블록체인 기술을 활용한 채권 토큰화는 거래의 투명성을 크게 향상시킵니다. 모든 거래 내역은 블록체인에 기록되며, 이 기록은 누구나 열람할 수 있어 거래의 투명성과 검증 가능성을 보장합니다. 이는 투자자들에게 더 큰 신뢰를 주며, 채권 시장의 부패나 불투명한 거래를 방지하는 데 큰 역할을 합니다.

 

2. 낮은 거래 비용

채권의 디지털 토큰화는 기존의 중개인이나 서류 처리에 드는 비용을 크게 줄여줍니다. 스마트 계약과 자동화된 거래 방식을 통해 거래가 이루어지므로, 거래 비용이 대폭 절감됩니다. 또한, 중개인 없이도 거래가 가능하므로 비용 효율성이 뛰어납니다.

 

3. 빠른 거래와 접근성

기존의 채권 거래는 시간이 오래 걸리고 복잡한 절차가 필요하지만, 디지털 토큰화된 채권은 블록체인 상에서 빠르고 안전하게 거래됩니다. 투자자는 언제 어디서든 디지털 채권을 거래할 수 있으며, 이로 인해 채권 시장에 대한 접근성이 높아집니다.

 

 

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시그넘 은행의 채권 토큰화 사례: 실제 적용

 

1. 최초의 디지털 채권 발행

2021년 12월, 시그넘 은행은 스위스에서 세계 최초의 토큰화된 디지털 채권을 공식 발행했습니다. 이 채권은 이더리움 블록체인 기반으로 발행되었으며, 스위스 법률을 준수하는 완전한 금융 상품으로 인정받았습니다.

 

디지털 채권의 주요 특징

• 총 발행 규모: 1,500만 스위스 프랑(약 220억 원)
• 블록체인 네트워크: 이더리움(Ethereum) 기반
• 스마트 계약 적용: 자동 이자 지급 및 만기 상환 기능
• 국제 투자 가능: 스위스뿐만 아니라 글로벌 투자자가 참여 가능

 

2. 토큰 생성 과정: 디지털 채권의 탄생

시그넘 은행의 디지털 채권은 기존의 채권과 달리 완전히 디지털 방식으로 발행되었습니다.

 

1️⃣ 채권 발행 승인

스위스 금융 당국(FINMA)의 승인을 받아 법적으로 인정된 채권으로 등록

 

2️⃣블록체인 기반 스마트 계약 생성

이더리움 네트워크에서 채권 조건(이자율, 만기일, 원금 상환 조건 등)을 프로그래밍

 

3️⃣디지털 토큰 발행

채권을 블록체인 기반 ERC-20 토큰으로 변환하여 투자자들에게 배포

 

4️⃣투자자 거래 개시

투자자는 블록체인을 통해 P2P 방식으로 채권을 거래할 수 있음

 

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시그넘 은행의 채권 토큰화가 금융 시장에 미친 영향

5.1. 채권 시장의 디지털 전환 가속화

시그넘 은행의 사례는 기존 채권 시장에 디지털 혁신의 필요성을 강하게 인식시키는 계기가 되었습니다. 글로벌 금융 기관들은 시그넘 은행의 방식을 벤치마킹하며 자신들만의 토큰화 전략을 수립하기 시작했습니다.

 

5.2. 글로벌 투자 시장 확장

디지털 채권은 기존의 물리적 서류 처리 과정 없이 글로벌 투자자들에게 바로 제공될 수 있어, 국경을 초월한 거래 가능성을 열어주었습니다.

 

5.3. 중개기관의 역할 축소

블록체인 기반 스마트 계약이 이자 지급, 거래 기록 저장, 만기 상환 등을 자동으로 처리하면서, 기존의 금융 중개기관 역할이 점점 줄어들게 되었습니다.

 

 

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결론: 채권 토큰화의 미래 전망

 

시그넘 은행의 사례는 금융 시장에서 토큰화된 자산(Tokenized Assets)이 가진 잠재력을 입증한 혁신적인 사례입니다. 특히, 스마트 계약과 블록체인 기술을 활용한 자동화된 금융 시스템은 기존 금융 인프라를 획기적으로 개선할 가능성을 열어주었습니다.

 

향후 디지털 자산 규제가 더욱 명확해지고, 글로벌 금융 기관들이 토큰화를 적극적으로 도입하면서, 토큰화된 채권, 주식, 부동산 시장이 빠르게 성장할 것으로 예상됩니다.. 개인적으로 이 사업이 성공적인 사례를 제시할 수 있다면 우리 미래가 많이 달라질 수 있을것 같네요.

 

 

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면책조항(Disclaimer)

본 글에 포함된 모든 내용은 정보 제공을 목적으로 작성된 것이며, 특정 자산에 대한 투자권유 또는 재정적 조언이 아닙니다. 따라서, 투자결정은 독자 본인의 판단과 책임 하에 이루어져야 하며,필요 시 재정 전문가나 법률 전문가와 상의하시기 바랍니다. 본 블로그와 작성자는 본 정보 사용으로 인해 발생하는 손실에 대해 일체의 법적 책임을 지지 않습니다.

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